2.58 ПРОГНОЗ ВРЕМЕННЫХ РЯДОВ (TIME SERIES FORCAST)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Индикатор прогноза временных рядов (TSF) показывает статистическую тенденцию цен за определенный период времени. Эта тенденция определяется на основе анализа линейной регрессии. В отличие от прямых линий тренда линейной регрессии, график индикатора TSF — это кривая, составленная из последних точек множественных линий тренда линейной регрессии. Поэтому индикатор TSF иногда называют индикатором «скользящей линейной регрессии» или «регрессионным осциллятором».

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Интерпретация индикатора TSF идентична интерпретации скользящих средних, но у него есть два преимущества перед классическими скользящими средними.

В отличие от скользящих средних, индикатор TSF следует за ценами без большого отставания. Поскольку индикатор «подстраивается» под данные, а не усредняет их, он более чувствителен к ценовым изменениям.

Назначение индикатора видно уже из его названия — он позволяет прогнозировать цены следующего периода. Такая оценка основана на ценовой тенденции бумаги за заданный период (напр., 20 дней). Если текущая тенденция сохраняется, значение индикатора прогноза временных рядов и есть прогноз цены на следующий период.

ПРИМЕР

На следующем рисунке показан график 50 дневного индикатора TSF курса акций Microsoft. Здесь также построены три 50 дневные линии тренда линейной регрессии. Как видите, конечные точки каждой линии тренда дают значения индикатора TSF.

Рис. 2.58.1

РАСЧЕТ

Значения индикатора TSF определяются путем расчета линий тренда линейной регрессии по методу наименьших квадратов. Метод наименьших квадратов определяет такое положение линии тренда на графике, при котором ее отклонение от ценовых данных минимально. Формула для расчета линии тренда линейной регрессии приведена в теме Линии линейной регрессии.

(Материалы приведены на основании: Стивен Акелис. Технический анализ от А до Я. – М., 1999)