|
||
Главная » Книги о Форекс » Технический анализ от А до Я » 2.33 Индекс суммирования Макклеллана (mcclellan summation index) 2.33 ИНДЕКС СУММИРОВАНИЯ МАККЛЕЛЛАНА (McCLELLAN SUMMATION INDEX)ОПРЕДЕЛЕНИЕ Индекс суммирования Макклеллана — это индикатор ширины рынка, основанный на осцилляторе Макклеллана. Индекс суммирования Макклеллана разработали Шерман и Мариан Макклеллан (Sherman and Marian McClellan). Исчерпывающее описание индекса суммирования можно найти в их книге «Модели для прибыли» (Patterns for Profit). ИНТЕРПРЕТАЦИЯ Индекс суммирования Макклеллана — это долгосрочный вариант осциллятора Макклеллана. Аналогична и его интерпретация, но он в большей степени подходит для выявления разворотов основных (долгосрочных) тенденций. Как показано ниже в разделе «Расчет», существуют два метода расчета индекса суммирования. Индикаторы, полученные этими методами, внешне абсолютно похожи и отличаются только численными значениями. Предлагаемые правила интерпретации относятся к так называемому «рекомендуемому» методу. Макклеллан предлагает следующие принципы интерпретации индекса суммирования: • Если индекс опускается ниже 1300, это означает приближение рынка к основанию. • Если при значениях индекса выше +1600 возникает расхождение с рынком, следует ожидать образование вершины. • Если индекс превышает +1900 после подъема более чем на 3600 пунктов от предыдущего минимума (например, индекс изменяется от 1600 до +2000), это говорит о начале значительной восходящей тенденции. ПРИМЕР На следующем рисунке показаны графики индекса суммирования Макклеллана и индекса Ньюйоркской фондовой биржи. В точке А индекс суммирования опустился ниже 1300. Это означало окончание длительной нисходящей тенденции. Буквой В отмечено начало сильного бычьего рынка: индекс суммирования превысил +1900 после подъема более чем на 3600 пунктов от предыдущего минимума. Рис. 2.33.1 РАСЧЕТ Индекс суммирования Макклеллана рассчитывается двумя способами. Сам Макклеллан рекомендует первый метод расчета, когда 10%ное (приблизительно 19 дневное) и 5%ное (приблизительно 39дневное) экспоненциальные скользящие средние (ЕМА) разности растущих и падающих акций вычитаются из значения осциллятора Макклеллана. где 5%ная тенденция = 5%ное ЕМА от (растущие — падающие акции); Второй метод состоит в расчете нарастающей суммы значений осциллятора Макклеллана: (Материалы приведены на основании: Стивен Акелис. Технический анализ от А до Я. – М., 1999)
Предыдущая тема: Поделиться:
Предупреждение о рисках: |
Наверх |
|
© Форекс-Ресурс 2011-2024
|